Die Stadt Tobati wurde im Jahre 1537 von Domingo Martínez de Irala gegründet. Das genaue Gründungsdatum ist nicht mehr bekannt, nach bestehenden Geschichtsberichten kann man nur Vermutungen darüber anstellen.
Auf Vorschlag des Presbyters und Historikers Teófilo Cáceres wurde der 3. Oktober als Gründungstag dieser Stadt festgelegt, weil an diesem Tag der Gründer Domingo Martínez de Irala starb.
Amerika war erst 20 Jahre entdeckt worden, als die Geschichte des Dorfes von Tobatí begann. Der Stadtname kommt von "Tova", was "Ureinwohner", und "Ti", was "bewohnt" auf Guaraní bedeutet.

Aus dieser Stadt stammen große Persönlichkeiten der paraguayischen Geschichte, wie Capitán Pedro Juan Caballero. Während des großen Krieges der 70er Jahre (Dreibundkrieg) brachte die Stadt ebenfalls große Helden hervor, wie z. B. Kapitän Bonifacio Rodríguez und den Presbyter Giairaré. Während des Chaco-Krieges machten Persönlichkeiten wie Oberst Luis Piñanez, Kapitän Andréz Piñanez und Leutnant Antonio Blanco von sich reden.

Die Stadt Tobatí liegt im Departement Cordillera und ist 17 km von der Stadt Caacupé entfernt, mit der die Gemeinde über eine Asphaltstraße verbunden ist.
Beim Eintritt in die Stadt sieht man den Berg Tobatí, einen Felsen, der die Besucher auffordert, seine Höhen zu erklimmen, um die herrliche Landschaft der Cordilleras de Altos zu genießen. Besucher mit Vorstellungsvermögen können an diesem Berg verschiedene Formen und Figuren erkennen, welche die Natur geschaffen hat. Gleich am Eingang der Stadt wird der Besucher von 3 Indio-Köpfen begrüßt.
Auf dem Weg nach Tobati kann man in einer dauerhaften Kunstausstellung das heimische Kunsthandwerk anschauen und kaufen.

Der hauptsächliche Wirtschaftszweig in Tobatí ist die Herstellung von Material für die Bauindustrie. Hier werden Ziegelsteine, Dachpfannen und auch Abflussrohre hergestellt. An der Verbindungsstraße zwischen Caacupé und Tobatí sind sehr viele der hier als "Olería" bezeichneten kleinen Ziegelbrennereien angesiedelt. Die rauchenden Olerías verkünden schon von weitem, dass wieder einmal Ziegel oder Dachpfannen gebrannt werden. Der orangerote Farbton der Ziegelwaren ist das Gütezeichen dieser Region. Er lässt den Fachmann eine gute, satte Lehmerde erkennen.
Der Arroyo (Bach) Tobati durchfließt die gesamte Stadt, und auch hier, auf einer Bachseite befindet sich ein Labyrinth mit Hunderten von kleinen Ziegeleien. Wer sich nicht auskennt, verirrt sich sehr leicht zwischen der großen Anzahl der Betriebe. Die Mehrzahl der Bürger von Tobatí arbeitet in ihnen, um sich hier im Schweiße ihres Angesichtes ihr tägliches Brot zu verdienen. Und dies im wahrsten Sinne des Wortes, zumal oft an den heißen, paraguayischen Tagen, bei höchsten Tagestemperaturen ein kaum zu atmender, unerträglich heißer Wind von den brennenden Olerías herüberweht.


Aus dem Labyrinth der Olerías heraus führt ein 10 km langer Weg in die Compañía (ländlicher Vorort) 21 de Julio (21. Juli). Hier ist ein anderer wichtiger Wirtschaftszweig Tobatís ansässig. Dort findet man die Künstler des Lehmhandwerkes. Die zahlreichen kleinen Häuser, die den Ort bilden, haben alle ihre eigenen, typischen Tatakua (landesweit ein Ofen zum Backen von Chipa und Sopa). Jedoch sind diese Tatakua nicht zur Herstellung von Essbarem gedacht, sondern werden von den Besitzern in dieser Compañía zur Herstellung von Pflanzentöpfen, Pflanzenschalen, Krügen, Gefäßen, Tellern, Schüsseln und vielen anderen Kunst- und Gebrauchsgegenständen aus Lehmerde verwendet. Die in der Compañía 21 de Julio gearbeiteten Gefäße sind in ganz Paraguay sehr begehrt. Von hier kommen die Ausstellungsgegenstände, die im Museo del Barro (Lehm-Museum) in Asunción zu bewundern sind sowie in den vielen Geschäften, die sich mit dem Verkauf dieser künstlerischen Tonartikel an die Touristen beschäftigen. Der Absatz der Arbeiten aus Tobatí, insbesondere aus der genannten Compañía, garantiert dieser Gemeinschaft einen verhältnismäßigen Wohlstand.
Zu verschiedenen Gelegenheiten werden in Tobatí Ausstellungen mit den künstlerischen und handwerklichen Produkten seiner Bewohner gezeigt.